배당투자로 은퇴

외국인이 상반기에만 148조 원을 코스피에서 빼냈습니다. 그런데 과거 데이터를 보면, 이런 대규모 순매도 이후 12개월 코스피 수익률은 평균 플러스였습니다. 문제는 '역발매수가 맞냐 틀리냐'가 아니라 얼마나, 어느 타이밍에, 어떤 ETF로 진입하느냐 입니다. 전체 포트폴리오의 15~20% 이내에서 3회 이상 분할 진입. 이 기준을 지키지 않으면 역발매수가 아니라 그냥 하락 추격 매수가 됩니다. 장기로 봤을 때 지금 담은 코스피 ETF가 3년 뒤 어떤 숫자를 만들어내는지, 직접 계산해봤습니다. 외국인 148조 순매도 코스피 ETF 역발매수 비중 조절 전략 과거 대규모 순매도 후 12개월 코스피 평균 수익률은 플러스였다 betterlifewithetf.com 올해 상반기 외국인 코스피 순매도 규모가 148조 원을 넘었습니다. 숫자 자체가 너무 커서 실감이 안 날 정도입니다. 저도 처음 이 수치를 접했을 때 잠깐 멈췄거든요. '이 정도면 그냥 팔고 나가는 게 맞는 거 아닌가' 싶었습니다. 그런데 포트폴리오를 들여다보니 오히려 반대로 움직이고 싶어졌습니다. 배당주 비중을 높이고 성장주 비중을 일부 축소한 게 지난 분기부터였는데, 이번 외국인 순매도가 길어지면서 코스피 ETF를 추가로 담을 타이밍이 가까워진 느낌이 왔습니다. 배당주는 하락장에서 버퍼 역할을 해줍니다. 성장주가 빠질 때 배당 입금이 들어오면 심리적으로도 다릅니다. 실제로 지난 6월 배당금이 들어왔을 때, 시장이 흔들리는 와중에도 '이 돈으로 코스피 ETF 한 회차 더 넣을 수 있겠다'는 생각이 자연스럽게 들었습니다. 배당이 재투자 재원이 되는 구조입니다. 문제는 역발매수를 '언제', '얼마나' 해야 하는가입니다. 이걸 감으로 하면 안 됩니다. 데이터로 접근해야 합니다. 외국인 ...

삼성전기 현재가 2,198,000원. 고점(2,270,000원) 대비 -3% 수준에서 목표가 300만원 상향 리포트가 쏟아지고 있습니다. 근거는 MLCC 슈퍼사이클 진입 기대입니다. AI 서버·전기차·스마트폰 수요가 동시에 살아나는 구간에서 고부가 MLCC 공급이 달리기 시작하면 ASP가 뛰고, 그게 삼성전기 실적으로 직결됩니다. 그런데 지금 PER 241배. EPS 9,099원짜리 종목에 현재가 219만원이 붙어 있다는 건, 시장이 미래 이익을 아주 멀리까지 당겨서 보고 있다는 의미입니다. 슈퍼사이클 수혜는 맞습니다. 다만 지금 추격 매수가 맞는 타이밍인지는 따져봐야 합니다. 3분기 실적 가시성 확인 전에는 분할 진입이 원칙입니다. 삼성전기 목표가 300만원 MLCC 슈퍼사이클 수혜 판단법 현재가 219만원 · PER 241배 · 고점 대비 -3% · 지금 들어가야 하는가 betterlifewithetf.com 수수료 0.3%가 10년이면 얼마 차이인지 먼저 계산해봤습니다 삼성전기를 분석하기 전에, 이걸 먼저 짚고 싶었습니다. 투자자들이 종목 분석에는 며칠을 쓰면서 정작 수수료 차이가 얼마인지는 계산 한 번 안 해보는 경우가 많습니다. 이게 제가 봐온 가장 흔한 실수입니다. 삼성전기처럼 고가 종목에 1천만원을 넣는다고 가정해봅니다. 증권사 수수료 0.07%와 0.5%를 비교하면 매수 1회에 차이가 43,000원입니다. 별거 아닌 것 같죠. 그런데 연간 4회 리밸런싱을 10년 반복하면 누적 차이가 172만원입니다. 여기에 기회비용(이 돈이 복리로 굴려졌을 경우)까지 더하면 실제 손실은 200만원을 넘깁니다. 같은 종목에 투자하고도 수익률이 다른 이유가 여기 있습니다. 삼성전기에 관심 가지는 분들이라면, 담기 전에 거래 비용 구조를 먼저 확인하는 게 순서입니다. 이 종목 자체도 부품 단가 싸움, 즉 ASP 싸움...

KKR SK 재생에너지 합작법인 설립 배경과 국내 신재생에너지 ETF 3가지 담을 이유와 담지 말아야 할 이유 KKR과 SK그룹이 국내 재생에너지 합작법인을 설립했습니다. 글로벌 사모펀드 자금이 한국 재생에너지 인프라에 직접 꽂히는 첫 대형 사례입니다. 이 뉴스 하나로 국내 신재생에너지 ETF를 바로 담아야 한다고 결론 내리기엔 아직 이릅니다. 합작법인 수혜가 ETF 구성 종목에 실제로 연결되는지 확인이 먼저입니다. KODEX K-신재생에너지액티브 기준 연초 대비 수익률은 약 +18% . 같은 기간 TIGER 글로벌리튬배터리ESG는 +6% 대에 그쳤습니다. 같은 '신재생' 테마인데 격차는 이미 벌어졌습니다. 담아야 할 조건과 담지 말아야 할 조건, 모두 정리했습니다. KKR SK 재생에너지 합작법인 설립과 신재생에너지 ETF 전략 같은 테마 ETF인데 연초 대비 수익률 차이 최대 12%p betterlifewithetf.com 레버리지 ETF보다 격차가 더 벌어진 이유 — 같은 신재생에너지인데 12%p 차이 KODEX K-신재생에너지액티브 ETF는 연초 이후 약 +18% 수익률을 기록했습니다. 같은 기간 TIGER 글로벌리튬배터리ESG는 +6% 대. 둘 다 '신재생에너지 테마'라는 이름을 달고 있지만 격차는 12%p 입니다. 레버리지 ETF와 일반 ETF의 수익률 차이가 크다고 생각했는데, 같은 테마 안에서도 이 정도 벌어지더라고요. 레버리지 ETF 증권사별 수익률 하루 5%p 차이 나는 구조적 원인과 2배 ETF 고를 때 체크리스트 를 쓸 때도 느꼈지만, 같은 카테고리 안에서 상품 선택이 수익률을 결정합니다. 이 차이가 생긴 이유가 바로 지금 KKR·SK 합작법인 뉴스를 읽는 핵심 관점입니다. 글로벌 자금이 국내 재생에너지 인프라로 들어온다는 신호가 어떤 종목에 먼저 반영되는...

금감원이 자기주식 소각계획 공시 부실을 공식 적발했습니다. 조사 대상 45개 법인 중 소각 계획을 제대로 이행하지 않거나 핵심 수치를 누락한 기업이 다수 포함됐습니다. 공시 하나만 보고 '소각 기대감'을 선반영한 투자자라면 지금 전략을 다시 짤 필요가 있습니다. 진짜 소각 실행 가능성이 높은 종목을 걸러내는 기준은 세 가지입니다. 이사회 결의 일자 명시 여부, 소각 완료 기한 기재 여부, 직전 3년 소각 실행 이력. 이 기준을 충족하는 기업을 개별로 고르거나, 주주환원 ETF로 묶음 접근하는 두 가지 루트를 구체적으로 분기해서 설명합니다. 자사주 소각 기대주 금감원 공시 부실 적발 이후 선별 기준 조사 대상 45개 법인 중 다수 미이행 — 공시만 믿으면 안 되는 이유 betterlifewithetf.com 종목 스크리너를 훑다가 '자기주식 소각계획' 공시가 찍힌 종목 리스트를 봤습니다. 그게 꽤 길더라고요. 그런데 그 직후에 금감원 보도자료 하나가 눈에 들어왔습니다. 자기주식 소각계획 공시를 낸 45개 법인을 점검했더니 상당수가 수량·기한 미기재, 혹은 계획 자체를 이행하지 않은 채 공시만 띄워놓은 상태였다는 내용이었습니다. 솔직히 '역시' 싶었습니다. 자사주 소각은 주주환원 수단 중 가장 직접적인 방법입니다. 발행 주식 수가 줄면 주당순이익(EPS)이 올라가고, 주주가 보유한 지분 가치가 희석 없이 올라가는 구조입니다. 문제는 공시가 실행을 보장하지 않는다는 점이었습니다. 이번 금감원 적발은 그 불확실성을 제도적으로 확인해준 사건입니다. 이제 '공시가 있으니 기대해볼 만하다'는 논리는 먹히지 않습니다. 1. 금감원이 뭘 적발했는가 자사주 소각계획 공시의 구멍 금감원이 점검한 내용은 명확합니다. 자기주식 소각계획을 공시한 45개 법인을 대상으로 공시 ...

키움증권의 빗썸 지분인수가 현실화되면, 국내 최초로 증권사가 1위 가상자산 거래소를 직접 보유하는 구조가 만들어집니다. 빗썸의 연간 수수료 수익은 수천억 원 규모. 키움증권 입장에서는 브로커리지 의존도를 낮추고 새 수익원을 확보하는 결정적 전환점입니다. 단기 주가는 이미 선반영 구간. 하지만 장기 수익구조 변화는 아직 주가에 반영이 덜 됐습니다. 빗썸 상장 후 가상자산 거래소를 편입하는 ETF가 출시될 가능성도 열려 있습니다. 지금은 개별 종목보다 핀테크 ETF로 먼저 포지션을 쌓는 게 유리한 구간입니다. 키움증권 빗썸 인수 핀테크 관련주 지금 담아도 되는가 가상자산 거래소 상장 ETF 투자 기회와 장단기 전략 분석 betterlifewithetf.com 키움증권 주가가 말하는 것 — 빗썸 인수 전후 수익구조의 변화 올해 초 키움증권 주가는 10만 원대 초반이었습니다. 빗썸 지분인수 추진 소식이 나온 직후 단숨에 13만 원 중반까지 치고 올라갔더라고요. 하루 만에 15% 넘게 뛴 날도 있었습니다. 저는 그 순간 매수 버튼 위에 손을 올려놨다가 내렸습니다. 이유가 하나 있었거든요. 모멘텀 매수는 결국 타이밍 싸움이고, 지금 이 뉴스가 단기 이벤트인지 구조 변화인지를 먼저 판단해야 했습니다. 결론부터 말하면, 단기는 이미 늦었습니다. 하지만 장기는 아직 시작도 안 했습니다. 키움증권의 핵심 수익원은 위탁매매 수수료입니다. 국내 리테일 주식 거래의 점유율이 30%를 웃돌 정도로 압도적입니다. 문제는 이 수익이 시장 거래량에 100% 연동된다는 점입니다. 주식시장이 조용해지면 실적이 바로 꺾입니다. 실제로 키움증권의 연간 순이익은 시장 변동성에 따라 수백 억 원 단위로 흔들렸거든요. 빗썸은 다릅니다. 가상자산 시장은 24시간 365일 돌아갑니다. 야간, 주말 할 것 없이 수수료가 쌓입니다. 빗썸의 거래 수수료...

레버리지 ETF 증권사별 수익률 하루 5%p 차이 나는 구조적 원인과 2배 ETF 고를 때 체크리스트 같은 코스피200 2배 레버리지 ETF인데, 하루 수익률이 운용사별로 최대 5%p까지 벌어집니다. 원인은 단순합니다. 스왑 계약 구성 비율, 선물 롤오버 비용, 총보수, 일별 리셋 방식이 운용사마다 다르기 때문입니다. 이름이 같다고 같은 상품이 아닙니다. 반드시 추적오차율, 총보수, 스왑 비중 세 가지를 먼저 확인해야 합니다. 그리고 레버리지 ETF에는 구조적 함정이 있습니다. 장기 보유할수록 지수 2배가 아닌 2배 이하의 수익률이 나오는 이유, 본문에서 수치로 설명합니다. 레버리지 ETF 같은 지수인데 수익률이 왜 다른가 운용사별 하루 최대 5%p 격차 — 구조적 원인과 선택 체크리스트 betterlifewithetf.com 같은 코스피200 2배인데 왜 수익률 차이가 생기는가 코스피200 레버리지 ETF. 이름만 보면 전부 같아 보입니다. KODEX 레버리지, TIGER 레버리지, ACE 레버리지, RISE 레버리지. 모두 코스피200 지수의 일간 수익률 2배를 추구합니다. 그런데 지수가 똑같이 3% 오른 날, 각 ETF의 실제 수익률을 비교해보면 놀라운 일이 생깁니다. 어떤 건 5.9% 오르고, 어떤 건 6.3% 오릅니다. 변동성이 크게 튀는 날에는 이 차이가 5%p 가까이 벌어지기도 합니다. 저는 이걸 처음 봤을 때 '운용사 실수인가'라고 생각했었어요. 그런데 아닙니다. 구조적으로 발생하는 차이입니다. 그리고 이 차이를 모르고 '그냥 레버리지 아무거나'라고 고르는 것이 가장 흔한 실수입니다. 원인은 크게 세 가지로 나뉩니다. 첫째, 스왑 계약 비중이 다릅니다. 레버리지 ETF는 실제 주식을 2배 매수하는 게 아닙니다. 코스피200 선물과 스왑 계약을 섞어서 2배 ...

카카오는 고점 대비 23.3% 빠진 32,750원입니다. 숫자만 보면 싸 보이지만, PER은 여전히 29.5배입니다. AI 에이전트 기대로 목표가 8만원이 나왔지만, 그 기대가 실적으로 확인되기까지 시간이 걸립니다. 지금은 '싼 주가'가 아니라 '기대값 할인 구간'입니다. 저가매수를 고려한다면, 전액 베팅이 아니라 분할 진입이 맞습니다. AI 수익 모델이 실제 실적에 반영되는 시점을 확인하면서 비중을 늘리는 방식으로 접근해야 합니다. 카카오 저가매수 타이밍 AI 에이전트 목표가 8만원 vs 현재가 32,750원 고점 대비 23% 하락 · PER 29.5배 · 수익화 시점이 관건 betterlifewithetf.com 배당금이 처음으로 월 100만원을 넘긴 달, 제 계좌에서 가장 돋보인 건 고배당주나 리츠가 아니었습니다. 오히려 그 무렵 포트폴리오에서 가장 뜨겁게 달아올랐던 건 국내 플랫폼주였어요. 카카오와 네이버가 AI 모멘텀을 타고 동반 급등하던 시절이었거든요. 그때 카카오를 팔았을 때 느낀 안도감이, 지금 다시 이 종목을 들여다보게 만든 이유입니다. 카카오는 최근 20일 기준 최고가 42,700원을 찍고 현재 32,750원까지 밀렸습니다. 단순 계산으로 -23.3% 입니다. 여기에 여러 증권사가 AI 에이전트 선점 기대를 반영해 목표가 7만~8만원을 제시했습니다. 현재가와의 괴리율이 140%를 넘습니다. 이 숫자 앞에서 두 가지 생각이 동시에 들었습니다. "싸다"와 "왜 이렇게 빠졌지?"입니다. 1. 카카오 AI 에이전트란 무엇이고 왜 목표가가 8만원인가 카카오가 내세우는 AI 에이전트는 단순한 챗봇이 아닙니다. 카카오톡이라는 국내 최대 메신저 플랫폼 위에서 사용자 맥락을 이해하고 쇼핑, 예약, 금융 서비스를 자동으로 연결하는 '슈퍼앱 에이...